永续合约,是金融衍生品的一种,以标的币种为计价、交易、结算单位,无需到期交割,可根据需要自由持有。支持1--100倍杠杆,用标的指数进行强平,能有效提高资金的利用率,相比于现货更加方便、灵活。
今天我们以BTC永续合约(BTC结算)来举例说明,相比币币交易,合约交易为什么更赚钱。
一、合约交易,价格上涨下跌都有机会赚钱
二、合约支持杠杆,高达100倍杠杆放大您的收益,也同时放大风险
1、合约交易,价格上涨下跌都有机会赚钱
什么是买入/看涨/做多:即预期BTC价格要涨,使用BTC以一定的价格买入永续合约,只要未来BTC价格高于你买入的价格你就赚到了。
什么是卖出/看跌/做空:即预期BTC价格要跌,使用BTC以一定的价格卖出永续合约,只要未来BTC价格低于你卖出的价格你就赚到了。
2、合约支持杠杆,高达100倍杠杆放大您的收益
合约交易,提供高达100倍杠杆,用1个BTC作为保证金,就可以买涨或买跌价值100 个BTC的合约。
以相对稳定的10倍杠杆为例,为了方便直观介绍,以下举例不考虑手续费和资金费用
1)、买涨做多,未来BTC价格上涨1%,您的收益是增加10%(方向做对,收益放大10倍);未来BTC价格下跌1%,您的亏损是10%(方向做错,亏损放大10倍)。
2)、买跌做空,未来BTC价格下跌1%,您的收益是增加10%(下跌也赚钱,收益放大10倍);未来BTC价格上涨1%,您的亏损是10%(方向做错,亏损放大10倍)
合约交易,高杠杆,最高可体会100倍的刺激与收获。
高杠杆,高收益高风险,请谨慎选择杠杆倍数。
现货VS永续合约
1、看涨盈利篇:
S用户持有现货;F用户做永续合约
1BTC=8000USD,1张合约=1USD
两人预判比特币价格即将上涨
S用户花费8000USD,买入1个BTC;
F用户使用8000USD,10倍杠杆满仓买入BTC,做多10*8000张合约;
比特币价格上涨至8800 USD,收益PK:
S用户收益:(8800-8000)*1=800 USD,收益率10% 。
F用户收益:【(1/8000-1/8800)*10*8000】*8800=8000USD,收益率100% !
2、看空盈利篇
S用户持有现货;F用户做永续合约
1BTC=5000USD,1张合约=1USD
两人预判比特币价格即将下跌
S用户卖出1个BTC,账户资产5000 USD;
F用户使用5000USD,10倍杠杆满仓做空BTC,做空10*5000张合约 !
比特币价格下跌到4500 USD,收益PK:
S用户空仓,账户资产为5000USD,收益率0 。
F用户收益:【(1/4500-1/5000)*10*5000】*4500= 5000 USD,收益率100% !
3、看涨亏损篇
S用户持有现货;F用户做永续合约
1BTC=5000USD,1张合约=1USD
两人预判比特币价格即将上涨
S用户花费5000USD,买入1个BTC;
F用户使用5000USD,10倍杠杆满仓买入BTC,做多10*5000张合约!
比特币价格不涨反跌至4700 USD,收益PK:
S用户收益:(4700-5000)*1=-300 USD,收益率-6% 。
F用户收益:【(1/5000-1/4700)*10*5000】*4700= -3000 USD,收益率-60% !
不管牛熊市,合理使用永续合约,能够提高资金利用率,放大收益,但同时也面临着亏损扩大的风险,因此投资者要合理评估自身风险承受能力,合理使用永续合约。